Credit Suisse розробив плани щодо поділу свого інвестиційного банку на три частини та відродження «поганого банку», який утримує ризиковані активи, оскільки швейцарський кредитор намагається вийти з трьох років безперервних скандалів.

За словами людей, знайомих із планами, відповідно до пропозицій, висунутих раді директорів групи, Credit Suisse сподівається продати прибуткові підрозділи, такі як бізнес сек’юритизованих продуктів, у спробі запобігти руйнівному збільшенню капіталу.

Голова Аксель Леманн влітку призначив Ульріха Кернера виконавчим директором із завданням провести радикальну перестановку в банку, який постраждав від скандалу з корпоративним шпигунством, закриття інвестиційних фондів, рекордних торгових збитків та безлічі судових позовів. за останні роки.

Рада директорів і виконавча команда планують представити нову стратегію, яка, як очікується, включатиме скорочення тисяч робочих місць, за результатами третього кварталу банку 27 жовтня.

Згідно з останніми розглянутими пропозиціями, інвестиційний банк буде поділено на три частини: консультаційний бізнес групи, який може бути виділений пізніше; “поганий банк” для зберігання активів з високим ризиком, які будуть згорнуті; інші справи.

“Ми сказали, що повідомимо про прогрес у нашому комплексному огляді стратегії, коли оголосимо про доходи за третій квартал”, – йдеться у заяві Credit Suisse. «Було б передчасно коментувати будь-які потенційні результати до цього».

Цього місяця на внутрішній ратуші директора Credit Suisse Майкл Кляйн та Блайт Мастерс припустили, що компанія може запропонувати інвестиційним банкірам частку у бізнесі, що розглядалося як провісник виділення підрозділу. Про цю ідею вперше повідомило агентство Bloomberg, яке також повідомило, що рада директорів розглядає можливість омолодження свого бренду First Boston для інвестиційного банку.

Хоча обидві ідеї були висунуті, вони не вважаються пріоритетними, за словами людей, знайомих із думкою Правління.

Рада директорів обговорила відродження підрозділу зі стратегічного врегулювання, щоб об’єднати активи з високим ступенем ризику та непрофільні підприємства, які не відповідають його новій стратегії, яка полягає у зосередженні уваги на управлінні капіталом, кажуть ті самі люди.

SRU, який використовувався під час попередньої стратегічної реорганізації при колишньому виконавчому директорі Тиджані Тіамі, дозволить банку згорнути проблемні позиції, а також утримати такі підприємства, як підрозділ сек’юритизованих продуктів, призначених для продажу.

Продаж нью-йоркського підрозділу сек’юритизованих продуктів, який об’єднує борги, такі як іпотечні кредити та кредити на купівлю яхт, а потім продає їх як цінні папери, скоротить капітальні зобов’язання банку, але також позбавить банк одного з його найприбутковіших напрямків бізнесу. .

Минулого місяця аналітики Deutsche Bank заявили, що витрати на скорочення інвестиційного банку залишать дірку у розмірі 4 млрд швейцарських франків у капіталі групи через витрати на реструктуризацію, розширення інших напрямів бізнесу та зміцнення показників достатності капіталу.

«Скорочення інших частин інвестиційного банку та продаж невеликих підприємств між підрозділами можуть згодом допомогти, але це, ймовірно, станеться надто пізно, щоб уникнути збільшення капіталу», — пишуть аналітики Deutsche Бенджамін Гой та Шарат Кумар Раманатан.

Але, за словами людей, які беруть участь у внутрішніх дискусіях, керівництво банку відчайдушно намагається уникнути виходу на ринок за фінансуванням, враховуючи низьку ціну акцій групи, яка в останні тижні впала нижче за 5 швейцарських франків, найнижчий рівень як мінімум за 30 років. Банк торгується за балансовою вартістю, показником чистих активів, 0,28, що значно нижче за його конкурента UBS, який торгується на рівні 1.

Минулого місяця кредитні аналітики знизили кредитні рейтинги Credit Suisse, що спричинило збільшення вартості запозичень.

Банк також завершує підготовку планів зі скорочення тисяч робочих місць, які можуть торкнутися понад 10% його 45 000 співробітників у всьому світі, за словами людей, знайомих із планами.