Лондонська біржа металів зіткнулася з новим судовим позовом через своє неоднозначне рішення скасувати угоди на мільярди доларів на початку цього року на тлі безпрецедентного зростання цін на нікель.

AQR Capital Management, кількісний хедж-фонд, та DRW Commodities, велика приватна торгова фірма, входять до п’яти компаній, які подали до суду в Лондоні проти LME, центру торгівлі металами з моменту її заснування 145 років тому.

Згідно з судовими протоколами, Flow Traders, Capstone Investment Advisors та Winton Capital Management – інші фірми, які приєдналися до судового позову.

У заяві AQR йдеться, що дія була спрямована на те, щоб «отримати розкриття певних документів від LME, щоб дати їм можливість оцінити своє правове становище», додавши, що власне розкриття інформації біржею про її рішення про скасування торгів було «частинами».

Засновник фонду Кліфф Еснесс неодноразово критикував рішення про скасування торгів, у той час як Дон Вілсон, який заснував DRW, раніше називав це «одним із найневміліших дій біржі, які я можу собі уявити».

Новий позов посилює тиск на LME, яка вже зіткнулася із судовим позовом від американського хедж-фонду Elliott Management та Jane Street, які разом вимагають майже $500 млн. LME заперечує ці претензії.

Рішення LME призупинити торги 8 березня було ухвалено після того, як нікель виріс на 250% всього за два дні і на короткий час торгувався понад 100 000 доларів за тонну. Зростання було викликане коротким стиском, коли банки та брокери поспішили закрити частину великої позиції, накопиченої Сян Гуанда, мільярдером, засновником провідного китайського виробника нержавіючої сталі Tsingshan Holding Group.

У своєму позові, поданому у червні, Elliott звинуватила LME у «незаконних діях», оскільки вона перевищила свої повноваження при скасуванні торгів. Засновники AQR і DRW публічно виступили проти рішення LME, яке означало, що деякі фірми втратили прибуток, інші залишилися незахищеними на волатильних ринках.

У заяві у відповідь на новий судовий позов LME заявила, що ці документи були випущені виключно з метою отримання розкриття інформації від LME і LME Clear перед позовом.

У ньому додано: «Ми вважаємо цю заяву необґрунтованою і з нетерпінням чекаємо на можливість викласти наші аргументи проти заяви в належний час».

Згідно з правилами, LME має право призупиняти торги і скасовувати угоди в «інтересах підтримки справедливого та впорядкованого ринку».

LME доручила Оліверу Уайману провести незалежну перевірку цього епізоду, а Управління фінансового нагляду та Банк Англії розпочали розслідування.

Після розбіжностей виконавчий директор LME Метью Чемберлен скасував рішення піти, яке він ухвалив до хаосу на ринку нікелю.

Згодом LME вперше запровадила цінові обмеження та ввела вимоги про розкриття позабіржових операцій із похідними фінансовими інструментами на біржі.

LME була придбана Hong Kong Exchanges and Clearing у 2012 році за 1,4 мільярда фунтів стерлінгів, але заперечувала, що її материнська компанія мала якийсь вплив на її рішення про відміну угод.