За допомогою нещодавно запропонованого банківського пакету Європейська комісія намагається знайти баланс між підвищенням фінансової стабільності, захистом банківських прибутків та міркуваннями сталого розвитку. Запропонована реалізація вищих вимог до капіталу розрахована кілька років.

Новий банківський пакет був необхідний для того, щоб фінансова система ЄС відповідала вимогам Базелю III, міжнародної угоди про підвищення стабільності фінансового сектора через вимоги до капіталу та інших заходів.

«Сьогоднішні пропозиції гарантують, що ми реалізуємо ключові частини міжнародних стандартів Базеля ІІІ. Це важливо для стабільності та стійкості наших банків», – заявив виконавчий віце-президент Комісії Валдіс Домбровскіс, представляючи пропозиції комісії у середу (27 жовтня).

Тривалий перехідний період для нових вимог до капіталу

Пакет включає поправки до директиви про вимоги до капіталу та положення про вимоги до капіталу. За допомогою цих поправок виконавча влада ЄС хоче збільшити резерви капіталу кредиторів ЄС, стимулювати їх серйозніше ставитися до стійкості та посилити нагляд для запобігання шахрайській поведінці, подібній до недавнього скандалу з WireCard.

Що стосується буферів капіталу, резерви, які банки мають відкладати, Комісія наголосила, що вимоги до капіталу не будуть значно збільшені, тим самим заспокоївши побоювання у банківському секторі. Рентабельність банку зазвичай розраховується стосовно власного капіталу банку, тому вищі вимоги до капіталу, зазвичай, знижують прибутковість банків.

Банки зазвичай використовують внутрішні моделі для розрахунку ризиків своїх активів, які потім визначають необхідні буфери капіталу. Щоб протидіяти спокусі банків занижувати ризик у своїх внутрішніх моделях, Комісія запропонувала вихідний рівень, який встановлює мінімальні вимоги до банківського капіталу.

Тим не менш, Комісія має намір надати європейським банкам достатньо часу для повного запровадження вимог до капіталу, пропонуючи перехідний період від п’яти до восьми років, який має розпочатися у 2025 році.

Проте європейські банки бояться втратити свою конкурентоспроможність. Європейська група ощадних та роздрібних банківських послуг (ESBG) розкритикувала мінімальний обсяг випуску і виступила за «пропорційне впровадження» структури Базеля III.

“Реалізація […] має відображати принцип пропорційності з урахуванням ризикового характеру, масштабу та складності діяльності європейських кредитних організацій», – заявив керуючий директор ESBG Пітер Саймон.

Управління кліматичними ризиками.

Крім того, Комісія хоче, щоб банки включали екологічні, соціальні та управлінські (ESG) ризики у своє управління ризиками. Пропозиція вимагає від банків розкривати свої ESG-ризики та вводить регулярні кліматичні стрес-тести. Для обмеження адміністративного навантаження ці вимоги планується зробити менш суворими для невеликих банків.

“Завдяки впровадженню оцінок ризиків ESG банки будуть краще підготовлені та захищені від майбутніх викликів, таких як кліматичні ризики”, – сказала Мейрід МакГіннесс, комісар, який відповідає за фінансові послуги, фінансову стабільність та спілку ринків капіталу.

Депутат ЄС Маркус Фербер із правоцентристської ЄНП розкритикував пропозицію Комісії, стверджуючи, що пруденційне регулювання не є слушним місцем для розгляду питань стійкості.

“Нам потрібно зробити банки безпечнішими, а не більш екологічними”, – сказав Фербер.

…але без резервів капіталу на випадок кліматичних ризиків

Учасники кампанії та фінансові експерти раніше лобіювали збільшення вимог до капіталу для ризиків, пов’язаних з викопним паливом, стверджуючи, що багато хто з цих ризиків втратить свою цінність під час переходу до зеленої економіки. Вони стверджували, що якщо ці ризики не будуть покриті достатнім капіталом, зміна клімату та перехід до зеленої економіки можуть стати системним ризиком для фінансової стабільності.

Тьєррі Філіппонна з Finance Watch, неурядової організації, що займається фінансовим регулюванням, висловив жаль з приводу того, що Комісія не планувала збільшувати вимоги до капіталу для ризиків, пов’язаних із викопним паливом.

«Вирішивши не пропонувати […] капітальні заходи, необхідні для боротьби з системними ризиками, пов’язаними зі зміною клімату, Комісія не виконує свій обов’язок застосовувати принцип обережності, закріплений у [EU] Насолода[ies]- сказав Філіппона.

Офіційний представник ЄС зазначив, що необхідно більше даних, перш ніж змусити банки збільшити свої буфери капіталу щодо впливу викопного палива. Він припустив, що європейське банківське управління знову розгляне це питання у 2023 році.

Більше влади наглядачам

Банківський пакет також включає посилення ролі органів нагляду. Наприклад, Комісія хоче, щоб наглядові органи могли краще «оцінювати, чи мають старші співробітники банку необхідні навички та знання для управління банком».

У відповідь на скандал із WireCard Комісія також хоче надати наглядовим органам додаткові інструменти для нагляду за фінтех-компаніями.

Нарешті, Комісія пропонує гармонізувати законодавство для філій банків третіх країн у ЄС, що дозволить органам нагляду «краще керувати ризиками, пов’язаними з цими суб’єктами». Філії банків третіх країн останнім часом стали проблемою, оскільки британські кредитори вважають банки третіх країн після Brexit.

Потім банківський пакет обговорюватиметься у Європейському парламенті та урядами держав-членів у Раді ЄС.

[Edited by Zoran Radosavljevic]